Än en gång har blockkedje-teknologin hittat ett sätt att skapa rubriker. Och att tjäna pengar. Men för att förstå hur denna nya trend fungerar så behöver vi starta från grunden. Så, vad är flash loans (i brist på ett bättre svenskt ord…)?
Några förklarande ord till att börja med
Flash loans är lån gjorda med kryptovaluta, framförallt på blockkedjan Ethereum. Rent tekniskt sett är de en del av en större rörelse kallad DeFi (Decentralised Finance). Förklaringen blir lika komplicerad som konceptet, så vi backar ännu ett steg.
Definition av DeFi
Naturligtvis är denna form av finanser baserad på blockkedjan. Transaktionerna behöver inga mellanhänder i form av banker eller liknande institutioner. Genom att använda DeFi kan användare låna och låna ut kryptovaluta. Självklart går det även att spekulera kring priset, försäkra sig mot marknadsrisker och även skapa något som liknar sparkonton.
Plattformarna som gör det möjligt för människor att använda DeFi kallas dApps (Decentralised Applications). Istället för finansiella mellanhänder sker transaktionerna direkt mellan användarna. Detta tack vare ett smart kontrakt. Användarna handlar med digitala tokens vilket skapar likviditet.
Ethereum, vad är det?
Ethereum är en blockkedja baserad på öppen källkod som ger möjlighet att skapa dessa smarta kontrakt. Plattformen har många inbyggda kryptofunktioner och en av dessa är DeFi-funktionen.
Faktum är att Ethereum erbjuder finansiella verktyg som gör det möjligt för användarna att handla och även ta lån. Utan statlig kontroll och andra regelverk så kan användare även tjäna ränta på DeFi. Dessutom finns det olika plattformar för DeFi, som till exempel Uniswap. Det gör det möjligt att utbyta tokens.
Så, då har vi kommit fram till flash loans…
Flash loans är osäkra och omedelbara. Faktum är att låntagaren inte ens behöver ställa några som helst säkerheter. Istället måste de betala kryptovalutan direkt. Därav den omedelbara delen. Det smarta kontraktet måste följas i samma transaktion som lånet betalas ut. Så användaren som ber om ett lån måste utföra omedelbara transaktioner för att hitta det lånade beloppet.
Man lånar och betalar tillbaka i samma transaktion. Det finns inget minimi- eller max-belopp. Kan låntagaren inte betala? Då vänds transaktionen, som om lånet aldrig skett.
Vad är då poängen med detta? Anledningen till att använda denna typ av transaktioner är ett annat finansiellt koncept; arbitrage. Dags för ännu en förklaring, eller hur?
Definition av arbitrage
Arbitrage-affärer är samtidiga och de sker på olika plattformar. De personer som gör dessa transaktioner tittar på prisskillnader att göra en affär av. Dessa skillnader i pris (som sker i samma stund men på olika plattformar) är vinsten.
När det kommer till flash loans är arbitrage användbart genom att låntagaren kan göra dessa transaktioner. Genom dem kan personen både hitta pengar för att återbetala långivaren och samtidigt göra vinst tack vare skillnaderna i pris.
Dessutom har denna typ av transaktioner väldigt låga avgifter, det är ju alltid en bonus!
Hypen
Blockkedje-användare och kryptoverksamheter är minst sagt glada eftersom man med detta system gör det möjligt att tjäna pengar utan att ha pengar. Till exempel tjänade en person $16,000 utan att ha egna pengar eller att bli stående med ett lån för resten av livet. Hur? Det började med ett lån på 2,048,000 USDCT.
Inom samma transaktion (eller block som det kallas på kryptospråk) började användaren byta kryptovaluta. I slutänden kunde lånet betalas tillbaka och dessutom generera en vinst. Detta tack vare de olika kurserna och utlåningsprotokollen. Genom att analysera marknaden och plattformarna kunde en vinst skapas.
Med precis samma kunskap och analys gjorde en annan användare en vinst på $30,000 på 30 sekunder. Så ja. Det är möjligt att tjäna pengar på detta sätt. Men det finns också risker.
Riskerna…
Faktum är att allt är inte guld som glimmar, även DeFi har sina nackdelar. Dessa är:
- Hacker-attacker. Handelsplattformarna är inte 100% säkra. Dessa attacker är inte attacker mot blockkedjan (vilket vore verkningslöst) utan mot DeFi-mjukvara och program som avänds.
- Ingen reglering är samma sak som inget skydd. Handelsplattformarna och nätverken har ingen kapitalreserv eller återbetalningsskyldighet. Så all handel sker på egen risk.
- För att göra DeFi-transaktioner behöver du en krypto-plånbok. Vanligtvis kräver dessa plånböcker privata nycklar i form av långa koder. Tappar du bort dessa förlorar du accessen till ditt konto.
Som med allt annat så finns det både risker och fördelar. Att vara informerad och uppdaterad är avgörande för att fatta rätt beslut.
Sammanfattningsvis
Flash loan är det senaste coola i blockkedje- och kryptovärlden. De kan vara ett bra sätt att tjäna pengar. Det är snabbt och innovativt.
Vad ska vi tro blir nästa stora nyhet i kryptoland?